编译：数字货币资讯
空投不再像过去那样丰厚。
但你仍然可以通过它们赚到不错的钱。
例如，如果你持有稳定币，DeFi的收益率可能比传统金融(TradFi)中的法定货币高出数倍。
关键在于选择正确的协议进行“耕作”。我个人已经持续两年多在重度参与空投耕作，到今天仍然能从中赚到非常可观的收入，所以我认为这仍然是值得的。
以下是我目前正在耕作的25个空投列表：
Lighter
Lighter是几个月前推出的首个零手续费永续合约去中心化交易平台(DEX)，迅速成为增长最快的永续DEX之一。
如果我只能选择一个空投来耕作，我会选Lighter。
我的策略：我在Lighter上交易永续合约，尽量创造尽可能多的交易量(专业提示：如果你交易小市值山寨币，你会获得更多积分)。
奖励：Lighter积分(团队在一次AMA中暗示将分配30-50%的Token供应用于空投，类似于HYPE的空投分配)。
附加说明：
- Lighter目前仍处于仅限邀请的阶段，但已成为每日交易量第二大的永续DEX。
- 团队表示Token生成事件(TGE)将在第四季度进行。
- Lighter积分随时间变得越来越稀缺——每周分配固定数量的积分给交易者，无论协议的交易量如何增长，这对早期参与者非常有利。
- 如果你不是交易者，可以使用中性策略来产生大量交易量(我在这里解释了如何操作)。
这里是邀请链接：https://app.lighter.xyz/trade/ETH?referral=PD7EH9KNK7BW
Falcon Finance
Falcon是一个通过多种中性策略(如套利、质押和收益耕作)产生收益的稳定币协议。
过去6个月，其总锁仓价值(TVL)从8500万美元增长到15.4亿美元。
我的策略：我在Pendle上的Falcon sUSDf池提供USDf作为流动性(你可以在Falcon网站上将USDC兑换为Falcon的USDf稳定币)。
奖励：17.61%的基础年化收益率(APY) + 36倍Falcon Miles积分。
附加说明：
- TGE时间表尚未公布，但Falcon最近筹集了1000万美元的资金，这让我认为它最终会发行Token。
- sUSDf是Falcon的收益型稳定币，过去几周的年化收益率在7%-11%之间，相当高。
这里是邀请链接：https://app.falcon.finance/swap/mint?r=ef0a57c6d8bd23f88a7aa48ce98ac58f
Kinetiq
Kinetiq是Hyperliquid原生的流动性质押协议。
它可能是HyperEVM生态系统中最为流行的DeFi协议，目前是HyperEVM中TVL最大的去中心化应用(dApp)。
我的策略：我在Pendle上的Kinetiq vkHYPE池提供HYPE作为流动性(在HyperEVM上)。
奖励：8.17%的基础APY + Kinetiq积分。
附加说明：
- TGE时间表未知。
- Kinetiq积分目前在Rumpel上的交易价格约为4.66美元(如果你想场外交易买卖)。
- 鉴于Kinetiq的巨大热度，我认为如果你持有HYPE，耕作它是个好主意，因为强大的社区通常会导致Token估值较高。
这里是Kinetiq的链接：https://kinetiq.xyz/
HyperBeat
HyperBeat是我最喜欢的Hyperliquid生态系统协议之一。
它提供多种产品，包括自动化DeFi金库、货币市场和HyperEVM的swap聚合器。
我的策略：我在HyperBeat的USDT金库(在HyperEVM L1上)提供USDT作为流动性，你可以在其“Earn”页面找到。
奖励：9.73%的基础APY + HyperBeat Hearts积分 + 7种其他HyperEVM生态系统积分。
附加说明：
- HyperBeat的TGE日期尚未公布，但有传言称其空投将基于层级，资本较小的用户将受益更多。
- HyperBeat的USDT金库通过自动为HyperEVM的多种协议提供流动性来产生收益，因此能赚取多种积分。
- 你可以通过thehyperliquidbridge.xyz(由LayerZero支持的桥)将USDT桥接到HyperEVM。
这里是HyperBeat的邀请链接：https://app.hyperbeat.org/earn?referral=CD6E6FBA
Mass (+Hyperliquid)
Mass是我尝试过的最好的DeFi移动应用程序。
它允许你进行swap、通过Hyperliquid支持的永续合约交易、购买Token化股票、进行法币进出场等。
我的策略：我主要通过其Hyperliquid整合进行永续合约交易(需要先下载其移动应用程序)。
你还可以通过swap和其他活动赚取MASS激励。
奖励：支付给Mass的每1美元费用可赚取2个将在TGE解锁的MASSToken。
附加说明：
- TGE时间表尚未公布。
- 交易永续合约似乎是耕作MASSToken的最简单方式(可能还让你有资格获得Hyperliquid的第二次空投)，而且我喜欢可以在手机上操作。
这里是Mass的邀请链接：https://massdotmoney.app.link/tjIEFduaGUb?_p=c1143fdc990163eee31e87e3e9bdbc
USD.AI
USD.ai是一个由AI基础设施信贷支持的稳定币协议。
它通过向新兴AI公司提供贷款(以硬件设备为抵押)实现15-25%的年化收益率目标。
该协议非常受关注，我认为USDai有潜力为稳定币持有者提供近期最大的空投之一(以年化收益率计)。
我的策略：在USDai dApp上铸造sUSDai并将其提供给Pendle上的sUSDai池作为流动性(不过，目前协议的TVL上限已满，因此需要等待新的上限增加才能铸造sUSDai)。
与此同时，你可以通过在Euler上将USDC借代给“K3 Capital USDai Cluster”池，获得3.71%的APY + 10倍USDai积分。
奖励(Pendle sUSDai LP策略)：23%的基础APY + 12倍USDai积分。
附加说明：
- USDai的积分计划将在6个月内或支付2000万美元收益后结束。
- 解锁sUSDai需要约30天(这是一个相当长的周期，需要注意)。
- 该协议在A轮融资中筹集了1340万美元，由YZi Labs(前身为BN Labs)支持。
这里是USD.AI的邀请链接：https://app.usd.ai/rewards?code=ov8ci&tab=team
Cap Money
Cap被称为首个“第三类”稳定币。
它的独特之处在于外包收益生成。其cUSD稳定币的资金被借给运营商(金融机构)，他们通过多种策略产生收益并返还给cUSD持有者。
我的策略：我在Pendle上的stcUSD池提供stcUSD作为流动性(你可以在Cap网站上购买stcUSD，Cap的cUSD稳定币的质押版本)。
我为什么经常使用Pendle?因为Pendle上的流动性池通常提供最高的空投积分倍数。
奖励：13.4%的基础APY + 5倍Cap积分。
附加说明：
- 该项目的首个积分计划确认最长持续5个月(因此TGE可能在2026年第一季度进行)。
- 我喜欢耕作这个，因为Cap构建了一个具有独特架构的稳定币，新颖原型的Token通常在TGE时因投机溢价而具有更高的完全稀释估值(FDV)。
- 如果你想获得20倍Cap积分(而不是5倍)，你可以为Pendle上的cUSD池提供流动性，但基础APY会较低。
这里是Cap的链接：https://cap.app/
RateX
RateX是Solana上的首个杠杆收益交易平台。
你可以将其视为Solana的Pendle。
我的策略：我在Jupiter上购买hyUSD并将其存入RateX的“Earn”部分。
奖励：18.893%的固定APY(你基本上是用Hylo积分换取固定收益) + 3倍RateX积分。
附加说明：
- RateX的TGE日期未知，但18.893%的固定APY + 稳定币上的空投积分对我来说是一个很好的机会。
- RateX目前是Solana上最大的收益交易DEX。
- 你还可以在RateX上为其他资产(如SOL、JTO和JLP)提供流动性或赚取固定收益(除了稳定币外)。
这里是RateX的邀请链接：https://app.rate-x.io/referral?ref=MLAt7yEV
Resolv
Resolv是一个具有双层模型的创新型中性稳定币协议。
我已经使用它很长时间了，因为其RLP中性Token的收益率远高于Ethena的sUSDe收益。
我的策略：我在Resolv上购买RLP并将其提供给Pendle上的RLP池作为流动性。
奖励：11%的基础APY + 30倍Resolv积分。
附加说明：
- Resolv第三季空投将于12月9日结束，3%的RESOLVToken供应将分配给它。
- Resolv的RLP 1年期APY为17.61%，非常难以超越，即使不考虑未来的RESOLV空投，这也是一个很好的策略。
- RLP的高APY源于其暴露于Resolv中性策略的风险，但我认为发生重大损失的风险较低。
这里是Resolv的邀请链接：https://app.resolv.xyz/points/invite?af=defi1
Aegis
Aegis是一个通过BTC资金费率套利产生收益的稳定币协议。
我的策略：我在Aegis的sYUSD池提供YUSD作为流动性(你可以在Aegis网站上购买YUSD)。
奖励：13.79%的基础APY + 5倍Aegis积分。
附加说明：
- 我喜欢Aegis的一点是，每周固定分配0.3%的AegisToken供应给用户(这意味着越早参与，空投越大，因为TVL增加不会稀释你的份额)。
- TGE预计在第四季度末进行。
- 你可以在Aegis的积分页面查看你的钱包预计的空投分配。
这里是Aegis的邀请链接：https://app.aegis.im/sign-in
Axiom
Axiom是一个允许你购买SolanaMeMe的交易平台(基本上是Pump Fun的竞争对手)。
它是一个极其盈利的应用程序。有几次，它甚至超过了Hyperliquid的每日收入，这让我认为其Token将具有高FDV。
更疯狂的是，它在短短5个月内实现了1亿美元的收入!
我的策略：我不太热衷于MeMe，所以不经常使用Axiom，但我仍然会时不时地尝试用它产生交易量。但如果你是SolanaMeMe交易者，我强烈推荐使用Axiom。
奖励：Axiom积分。
附加说明：
- TGE日期未知，但鉴于它有积分计划，我认为未来某个时候空投是不可避免的。
- 在用户体验方面，我认为Axiom比Pump Fun好得多。
- 你需要在“Rewards”标签手动领取Axiom XP积分。
这里是Axiom的邀请链接，可享受10%的交易费用折扣：https://axiom.trade/@defii
Loopscale
Loopscale是Solana上的模块化、基于订单簿的借代协议。
有趣的是，它得到了许多一级风投的支持，如Solana Ventures、Coinbase Ventures和Jump Crypto。
我的策略：最简单的耕作方法是将USDC/SOL提供给其USDC Genesis金库或SOL Genesis金库作为流动性。
Loopscale还有一个“Loop”功能，可以一键访问杠杆收益策略。这些策略可能非常有利可图，但需要主动管理，因为如果利率大幅上涨，你可能会亏损。
奖励：USDC借代11% APR / SOL借代8.22% APR + Loopscale积分。
附加说明：
- TGE日期尚未公布。
- Loopscale的一个有趣特点是，它允许以固定借代利率借款，你可以手动选择借款期限。
- Loopscale还接受RateX的固定收益Token(如Pendle PTs)作为抵押品，这为一些有趣的收益机会提供了可能。
这里是Loopscale的邀请链接：https://app.loopscale.com/lend
Altitude
Altitude是一个加密贷款的DeFi借代聚合器。
如果你通过Altitude借代，它会检查Aave和Compound等蓝筹货币市场的借代利率，并为你选择最佳条件的贷款。
此外，它还会主动管理你的闲置资本以产生收益。
我的策略：我以cbBTC为抵押品借入USDC。
奖励：贷款零借代成本 + cbBTC的10.6% APR，主要以未来Token激励形式(假设ALTIToken以7000万美元FDV交易)。
附加说明：
- Altitude的TGE可能在第四季度进行。
- 如果你持有蓝筹Token(如cbBTC或wstETH)并想借代，Altitude是一个不错的选择，因为它会为你的贷款寻找最佳条件的顶级货币市场。
这里是Altitude的链接：https://app.altitude.fi/
Hylo
Hylo是Solana原生的收益型稳定币协议。
Hylo通过双Token系统实现中性头寸，包括其原生稳定币hyUSD和杠杆SOLTokenxSOL。
其工作方式独特：hyUSD由SOL LSTs支持，xSOL作为波动性屏障，吸收SOL价格波动以维持hyUSD的挂钩。
我的策略：我用一小部分SOL持有量在Hylo上购买xSOL。
xSOL提供对SOL价格的放大暴露(2-4倍杠杆，无清算风险)。如果你看涨SOL，可以购买xSOL以获得更高的回报，但我建议不要购买过多，因为它波动性很高。
奖励：20倍Hylo积分(最高的积分加成)。
附加说明：
- 该协议筹集了150万美元资金，由Solana Ventures支持。
- 铸造/赎回xSOL有1%的费用(但除此之外，没有其他利率需要支付，也没有清算风险)。
- 如果你不想暴露于xSOL，可以通过购买hyUSD并在Hylo上质押获得16% APR + 1倍Hylo积分来耕作Hylo。
这里是Hylo的邀请链接：https://hylo.so/leverage?ref=Y6U3O1
Liminal
Liminal在Hyperliquid上自动化中性策略以产生收益。
它是最热门的HyperEVM L1生态系统dApp之一，通过几次点击即可从资金费率套利中赚取收益。
我的策略：我在其应用程序上存入一些USDC，Liminal用这些USDC为HYPE、ETH、SOL和BTC等资产开立中性头寸。
奖励：10%的基础APR(基于30天表现) + 潜在的Liminal空投。
附加说明：
- Liminal的TGE时间表未知。
- 如果你在Liminal上选择“Pro”，你可以自定义其资金费率套利策略，选择Liminal用于中性策略的资产。
- 使用Liminal可能让你获得Unit空投的资格(Unit是Hyperliquid的Token化层)，因为Liminal在其策略中使用Unit。
这里是Liminal的邀请链接：https://liminal.money/join/DEFINVESTOR
Rumpel
Rumpel是一个积分Token化协议。
通过将你的LPToken存入Rumpel为你自动创建的钱包，你可以随时将获得的积分作为Token出售。
或者，如果你想获得某个空投的暴露，你可以使用该协议购买积分。
我的策略：在HyperEVM上的HyperBeat USDT金库提供USDT作为流动性以获得hbUSDT，然后将hbUSDT存入Rumpel。
奖励：9.73%的基础APY + HyperBeat的8种HyperEVM生态系统积分 + Rumpel积分。
如果你想出售自使用Rumpel以来累积的积分，可以前往“Mint”页面，点击“Mint”铸造积分，然后在“Trade”页面找到可以出售的DEX。
附加说明：
- Rumpel的TGE时间表未知。
- Rumpel在Ethereum L1和HyperEVM上支持数十种空投耕作策略。
- 你可以通过thehyperliquidbridge.xyz(由LayerZero支持的桥)将USDT桥接到HyperEVM。
这里是Rumpel的邀请链接：https://www.app.rumpel.xyz/?ref=5ALC4P
DeFi App (+Hyperliquid)
DeFi App是一个用户友好的加密全能应用程序。
通过它，你可以轻松进行跨链swap和以CEX-like用户体验交易永续合约。
我的策略：我主要使用它进行永续合约交易和偶尔进行swap。
奖励：DeFi App XP积分 + Hyperliquid积分(如果有第二次HYPE空投)。
附加说明：
- 我喜欢它的永续合约产品是基于Hyperliquid构建的，因此使用它可以同时耕作下一次HYPE空投和DeFi App积分。
- DeFi App的HOMEToken供应中有10%分配给下一次空投。
- 下一次HOME空投可能在第四季度末或2026年第一季度初进行。
这里是DeFi App的邀请链接：https://app.defi.app/login?join=9IneP5&mode=email
Neutral Trade
Neutral Trade被描述为Solana上的链上对冲基金。
它有许多金库，通过流动性提供和中性策略为存款人产生收益。
我的策略：我在其Neutralized JLP金库和Hyperliquid Funding Arb金库存入了一些USDC。
奖励：10%+的APR(根据你选择的金库而变化) + Neutral积分。
附加说明：
- Neutral Trade的TGE时间表未知，但该协议已经上线超过一年。
- 对于稳定币，Neutral Trade目前在Solana上提供了一些最高的收益。
这里是Neutral Trade的链接：https://www.app.neutral.trade/strategies
Multipli
Multipli是一个通过套利策略产生收益的DeFi协议。
我的策略：我在Multipli上存入BTC。
奖励：BTC的4.82% APY + Multipli ORB积分。
附加说明：
- 你也可以存入USDT或USDC，但我更喜欢存入BTC，因为BTC的收益机会不多。
- 团队表示，TGE需达到3亿美元TVL的里程碑，目前TVL为7900万美元(因此TGE可能需要较长时间)。
- Multipli从顶级风投如Pantera Capital和The Spartan Group共筹集了2150万美元。
这里是Multipli的邀请链接：https://app.multipli.fi/?referral_code=BP3QF
Legion
Legion是一个加密融资平台。
投资预售Token或ICO通常风险很高，但如果你想参与，Legion让你可以轻松投资TGE前的项目。
我最初不认为它会进行空投，但Legion团队最近筹集了500万美元的资金，因此发行Token的可能性很高。
我的策略：创建账户，完成KYC，链接社交账户、GitHub账户(如果你是开发者)和你的钱包，以生成你的Legion分数，并参与Token销售。
奖励：潜在的Legion空投(虽然尚未确认)。
附加说明：
- 我的建议是仅参与你真正相信的项目的ICO(不要仅仅为了耕作Legion空投而参与，因为可能不值得)。
- 许多知名项目如Resolv、Fragmetric和Fuel通过Legion筹集了资金。
这里是Legion的邀请链接：https://legion.cc/?homie=D04C7FAD
Turtle Club
Turtle Club是一个流动性分配协议。
该协议与许多DeFi项目合作，推广它们的激励计划，以换取其用户获得更高的奖励。
这个空投非常容易耕作。
我的策略：前往Turtle Club，注册并连接所有链上钱包。
为什么要这样做?通过注册Turtle Club，你在使用其合作伙伴协议时会自动获得奖励提升。这包括Euler Finance、Lombard、Veda、Solv等知名协议。
例如，如果你注册了Turtle Club并使用Euler Finance，你将获得Euler Finance的rEUL奖励15%的提升。
奖励：使用Turtle合作伙伴时的奖励提升 + 潜在的Turtle空投。
附加说明：
- Turtle已确认将推出$TURTLE，但TGE时间表未知。
- 你可以访问“Deals”页面查看所有与Turtle合作的项目的积分/Token奖励提升。
这里是Turtle的邀请链接：https://app.turtle.xyz/referrals?ref=TBOOST
InfiniFi
InfiniFi是一个基于Ethena的DeFi协议，TVL为1.16亿美元。
它是一个部分准备金稳定币协议，允许你锁定稳定币一段时间以换取更高的回报。
该协议使用Ethena资产如USDe、sUSDe和PT-sUSDe来产生收益。
我的策略：前往InfiniFi的Lock页面，存入USDC并选择1周锁定(如果你愿意，可以选择更长的锁定时间)。
1周锁定意味着你请求提款后将在1周内取回USDC。
奖励：13.46% APY + 1倍InfiniFi积分 + 5倍Ethena Sats。
如果你选择8周锁定，可以获得更高的APY：14.99%。
附加说明：
- InfiniFi的TGE预计在12月或2026年第一季度初进行。
- 该项目从风投筹集了300万美元。
- 你可以通过持有vePendle或在Morpho上提供250美元以上的USDC来获得积分倍数(在InfiniFi的“Points”页面查看“Bonus Bytes”)。
这里是InfiniFi的邀请链接：https://app.infinifi.xyz/points?ref=PACAV74K
Wallchain Quacks
Wallchain是一个类似于Kaito的InfoFi平台。
我的策略：使用你的X账户注册Wallchain。
如果你在X上活跃，这是一个无需费力的操作，只需几秒钟就可能让你有资格获得未来的空投。
附加说明：
- Wallchain的TGE日期未知。
- 你可以在Wallchain的Quacks排行榜上查看你的排名。
这里是Wallchain的邀请链接：https://app.wallchain.xyz/auth?ref=TheDeFinvestor
Fantasy Top
Fantasy Top是一个流行的加密消费者应用程序。
不久前，其团队发布了Clout——一个类似于Kaito的yap排行榜的InfoFi排行榜。
我的策略：使用你的X账户注册Fantasy Top Clout。
如果你通过发布评论在X上创建内容或活跃，这是一个无需费力的空投耕作机会。
附加说明：
- Token发布时间表未知，但该项目在2024年从风投筹集了资金，因此很可能发行Token。
这里是Fantasy Clout的邀请链接：https://fantasy.top/clout/invite=TheDeFinvestor
Unitas
Unitas是Solana上的一个稳定币协议，通过JLP中性套利策略产生收益。
它刚上线不久，因此我不建议存入大量资金。但鉴于它筹集了300万美元的资金，可能会持续存在。
我的策略：我在其网站上购买USDu并质押为sUSDu。
sUSDu在撰写时的30天APY为19.52%，对于稳定币来说是一个巨大的APY(如果他们能维持)。
附加说明：
- Unitas的TGE传言将在明年第一季度初进行。
- 该协议的TVL刚超过1000万美元，由Amber Group支持。
- sUSDu有7天的提款期(类似于Ethena的sUSDe)。
这里是Unitas的邀请链接：https://app.unitas.so/points?ref=defi
以上就是我目前正在耕作的全部空投项目，我个人投入了资金并持续跟踪这些机会。
撰写这篇文章耗费了我大量心血，但希望它能为你提供有价值的信息！
我尽力挖掘并详细说明了每个项目的关键要点。
如果你有其他值得关注的空投或策略，欢迎在评论区分享，我一直在寻找新的机会来优化收益。
期待你的反馈，祝我们都能在DeFi世界里大获成功！